Управляюча фінансова компанія АМБРЕЛЛА
Опис продукту
виплат відстоків
(*більші суми інвестицій обговорюються в індивідуальному порядку)
Загальний бізнес-процес управлінської компанії Амбрелла, спрямований на отримання доходу від притягнених інвестицій:
Механізм отримання доходу
Фінансова компанія Амбрелла залучає гроші інвесторів для купівлі Портфелів кредитних справ, забезпечених іпотекою, і забезпечує інвесторам отримання прибутку і повернення інвестицій шляхом врегулювання отриманих кредитних справ.
В порівнянні з поточною прибутковістю Середньострокових казначейських облігацій США (Notes) 1,578% річних, інвестиції з фіксованим доходом, які пропонує Фінансова компанія Амбрелла, відрізняються високою прибутковістю (12% річних) при зважених контрольованих ризиках.
Опис компанії - емітента і пов'язаних компаній
Емітент
Фінансова компанія Амбрелла – управляюча компанія фінансової групи Амбрелла.
До фінансової групи Амбрелла входять:
- Управляюча фінансова компанія АМБРЕЛЛА (розпорядження про видачу ліцензій № 1009 від 04.06.2019 р.).
Здійснює залучення інвестицій і придбання активів (портфелів проблемної заборгованості), забезпечує отримання доходу від залучених інвестицій.
Управляюча компанія Амбрелла будує свою діяльність на основі концепції ВРМ (Business Process Management), яка забезпечує прозорість і прогнозованість на усіх етапах процесу управління портфелем і інвестиціями.
В компанії Амбрелла використовуються ефективні системи:
- Фінансова компанія «Довіра і гарантія» (DG Finance)
(Свідоцтво про реєстрацію фінансової установи № 435 від 19.11.2013 р.).
Здійснює операційну діяльність по стягненню проблемної заборгованості (колекторська компанія).
DG Finance забезпечує здійснення всіх етапів роботи з боржниками від Soft-Collection до Legal Collection, а також супроводжує питання перереєстрації права власності на об’єкти іпотеки (забезпечення) і подальшої реалізації такого майна.
DG Finance – це:
12 років успішної роботи на фінансовому ринку України з сфері колекторської діяльності;
Більше 200 фахівців, у тому числі 42 юристи, експерти у сфері нерухомості і роботи з фінансовими організаціями;
4 автономних саll-центра;
Досвід роботи з системою електронних торгів «Рrozorro.Продажі».
Структура продуктового портфеля управляючої фінансової компанії Амбрелла в 2019 році:
| Кредитний портфель | Сума заборгованості по кредитному портфелю, дол. США | Фактична вартість придбання портфеля, дол. США | Відносна вартість заборгованості, % |
|---|---|---|---|
| КП 1 | $3 964 600 | $180 850 | 4,5% |
| КП 2 | $4 820 000 | $201 785 | 4,2% |
| КП 3 | $14 748 400 | $283 950 | 2% |
| КП 3 | $9 806 300 | $380 120 | 3,8% |
| Всього | $33 339 300 | $1 046 705 | 3% |
Структура сукупного портфеля компанії Амбрелла, 2019 р., % від суми загальної заборгованості
В цілому в управлінні групи компаній сукупний об'єм кредитної заборгованості складає 1,2 млрд. євро.
Прогноз прибутковості по Портфелях компанії Амбрелла:
| Кредитний портфель | Фактична вартість придбання портфеля, дол. США | Планові надходження від портфеля, дол. США | Планові витрати на врегулювання портфеля, дол. США | Плановий доход від портфеля, дол. США | Плановий доход від портфеля, % |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| КП 1 | $180 850 | $384 320 | $76 864 | $307 456 | 170% |
| КП 2 | $201 785 | $403 570 | $80 714 | $322 856 | 160% |
| КП 3 | $283 950 | $553 711 | $110 742 | $442 969 | 156% |
| КП 4 | $380 120 | $788 742 | $157 748 | $630 994 | 166% |
| Всього | $1 046 705 | $2 130 343 | $426 068 | $1 704 275 | 163% |
Структура планового сукупного доходу по портфелях в управлінні %
Фактичні надходження (сash-in) від Портфелів в управлінні компанії Амбрелла (дані на 01.06.2020р.)
| Кредитний портфель | Дата придбання портфеля | Фактична вартість придбання портфеля дол. США | Фактичне надходження грошей на рахунок на 01.06.2020 | Вартість майна, отриманого на баланс, дол.США | Сукупний дохід з відрахуванням витрат на врегулювання (кол.4 - 20%)+кол.5 | Відсоток повернення інвестиції, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| КП 1 | 13.02.2019 | $180 850 | $281 862 | $145 966 | $371 456 | 205,4% |
| КП 2 | 21.02.2019 | $201 785 | $52 605 | $249 314 | $291 398 | 144,4% |
| КП 3 | 18.04.2019 | $283 950 | $110 111 | $39 217 | $127 306 | 44,8% |
| КП 4 | 27.06.2019 | $380 120 | $172 639 | $167 423 | $305 534 | 80,4% |
| Всього | $1 046 705 | $617 217 | $601 920 | $1 095 694 | 104,7% |
Інвестиційні ризики та їх мінімізація
- Зміни законодавства України, які призведуть до погіршення умов або фактичної неможливості продовжувати діяльність по поверненню проблемної заборгованості кредиторам
Для мінімізації цього ризику юридичний департамент управляючої компанії Амбрелла постійно моніторить зміни в законодавстві України і розробляє ефективні механізми уникнення можливих ризиків.
3 червня 2018 року Верховною Радою України був ухвалений Закон про посилення прав кредиторів (законопроект №6027-д “Про внесення змін до деяких законодавчих актів України відносно відновлення кредитування”), який “спрямований на зниження ризиків для банківських установ і національних/зарубіжних інвесторів”(цит. Голови правління “Ощадбанку” Андрія Пишного).
- Курсові ризики
Ризик коливання курсу національної валюти України до долара США враховується в усіх бізнес-процесах компанії Амбрелла :
- При оцінці інвестиційної привабливості Портфеля використовується песимістичний довгостроковий прогноз МВФ курсу долара США до національної валюти України;
- В системі управління грошовими потоками (cash flow).
У 2019 році національна валюта України зміцнилася по відношенню до долара на 12,5%. МВФ чекає, що за підсумками року долар коштуватиме в середньому 26,75 грн, але в 2020 році він виросте до 27,72 грн, а в 2021 – до 28,7 грн В 2022 році, за прогнозами Фонду, курс долара до гривни складе 29,67 грн, в 2023 році – 30,64 грн, а в 2024 – 31,61 грн (https://www.imf.org/en/Publications/WEO/Issues/2019/10/01/world-economic-outlook-october-2019).
Ризик неотримання планованого доходу (неповернення інвестицій)
Для мінімізації ризику неотримання планованого доходу (неповернення інвестицій) компанія Амбрелла використовує збалансовану систему показників (Balanced scorecard) і систему моніторингу процесу управління Портфелями* (у Додатку 1).
| Період | 1 квартал | 2 квартал | 3 квартал | 4 квартал | 5 квартал | 6 квартал | 7 квартал | 8 квартал | Всього |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Динаміка надходжень по портфелю, % від планових за період 2 роки | 3% | 7% | 8% | 14% | 21% | 20% | 21% | 6% | 100% |
| Виплати інвестору | 3% | 3% | 3% | 3% | 3% | 3% | 3% | 103% | 124% |
Динаміка планованих надходжень по кварталах: % від сукупних планових надходжень
Управляюча компанія Амбрелла управляє одночасно декількома портфелями. У 2020 році компанія планує отримати в управління 10 портфелів із загальною сумою заборгованості близько 150 млн доларів США.
Наявність в управлінні Портфелів на різних етапах врегулювання дозволяє ефективно планувати рух грошових коштів і гарантувати своєчасні виплати інвесторам.
Фінансова компанія Амбрелла використовує свої власні ресурси для інвестування в Портфелі/частини Портфелів, приймаючи на себе частину ризиків неотримання планового доходу.
Структура фінансових ресурсів компанії Амбрелла, в 2019 році
Сума активів компанії Амбрелла, на 01.11.2019 р.:
| Ресурс компанії Амбрелла | Сума, $ |
|---|---|
| Власні кошти компанії | $800 000 |
| Залучені кошти | $250 000 |
| Обігові кошти компанії | $100 000 |
| Всього | $1 150 000 |
Структура фінансових ресурсів управляючої компанії Амбрелла
| Власні кошти | 78% |
| Залучені кошти (кредити) | 22% |
Структура фінансових ресурсів управляючої компанії Амбрелла: листопад 2019р.
Стратегія розвитку компанії Амбрелла, передбачає значне збільшення долі залучених коштів в структурі фінансових ресурсів компанії.
Планова сума активів компанії Амбрелла, в 2020 році
| Ресурс компанії Амбрелла | Сума, $ |
|---|---|
| Власні кошти компанії | $1 650 000 |
| Залучені кошти | $3 250 000 |
| Обігові кошти компанії | $100 000 |
| Всього | $5 000 000 |
Структура фінансових ресурсів управляючої компанії Амбрелла
| Власні кошти | 35% |
| Залучені кошти (кредити) | 65% |
Структура фінансових ресурсів управляючої компанії Амбрелла: 2020р.
Система моніторингу управління кредитними портфелями (Balanced scorecard monitoring system) використовує збалансовану систему показників (Balanced scorecard), що дозволяє контролювати повернення вкладених коштів і отримання прибутковості.
Кожен інвестор отримує персональний доступ до автоматизованої системи моніторингу (Balanced scorecard monitoring system) і може регулярно відстежувати фінансові результати і просування “свого” Портфеля по бізнес-процесу врегулювання.
Особливі умови для нерезидентів України (див. Додаток 2)
Залучення інвестицій від нерезидентів України регулюється законодавством України, а саме постановою від 02 січня 2019 № 6 “Про затвердження Положення про порядок надання банками Національному банку України інформації за договорами, що передбачають виконання резидентами боргових зобов’язань перед нерезидентами-кредиторами по залучених резидентами кредитах, позиках”, відповідно до статей 7, 71, 15, 25, 44, 56 Закону України “Про Національний банк України”, Законом України “Про банки і банківську діяльність”, Законом України “Про валюту і валютні операції”.
Залучення коштів від клієнтів – нерезидентів України здійснюється шляхом отримання від них позики. Взаємовідносини оформлюються шляхом укладення договору позики, який передбачає, зокрема, положення про:
Договори позики розробляються під кожного окремого інвестора, виходячи з досягнутих домовленостей, форми власності інвестора, а також вимог законодавства країн реєстрації сторін такого договору.
Згідно з українським законодавством резидент України, що здійснює виплату доходу нерезиденту у вигляді відсотків за договором позики (кредиту), зобов’язаний утримати з суми таких відсотків податок на доходи нерезидента (податок на репатріацію).
Загальна ставка податку складає 15%. Ставка податку і порядок його утримання / оплати в Україні не залежить від статусу одержувача доходу і поширюється як на юридичних осіб, так і на фізичних.
Якщо Ви інвестували $ 500 000 і Ваш дохід склав $ 120 000, в такому випадку Ви сплачуєте податок в розмірі 15% від суми доходу, а саме $ 18 000.
Міжнародними договорами України може бути встановлена інша (нижча) ставка податку. Повний перелік країн, з якими Україна уклала міжнародні угоди про уникнення подвійного оподаткування наведений в Додатку 2.
Для застосування положень міжнародних договорів про уникнення подвійного оподаткування резидент України зобов’язаний отримати від нерезидента-одержувача доходу довідку, що підтверджує його статус податкового агента в країні реєстрації.
Додаток 1
Бізнес-процес управління портфелем
Додаток 2
Структура фінансових ресурсів управляючої компанії Амбрелла, 2020 р.
Команда
кандидат економічних наук
кандидат економічних наук
департаменту